“Krótka” historia do kwadratu ;-)

“Po exitach ich poznacie” - takie motto  wisi na tablicy w naszym wrocławskim biurze. Aby jednak nastąpiły te wymarzone exity, których mamy już trzy na naszym koncie, musi się wydarzyć dużo więcej - na początek trzeba właściwie dobrać inwestycje, odpowiednich ludzi i wspierać ich aktywnie przez lata. Znając nasze szczęście do founderów…:) to prosty warunek, …ale trzeba dołożyć znacznie więcej “klocków” i trochę lat, aby zbliżyć się do exitowych sukcesów.

Jak budowaliśmy portfel inwestycyjny?

Przez pierwsze 3 lata działalności WP2 Investments funkcjonował jako klasyczny family office z elementami venture capital i był to czas intensywnego inwestowania w skalowalne biznesy z kilku obszarów rynkowych. Wszystkie dotychczasowe inwestycje były oparte wyłącznie o prywatne środki założycieli funduszu, co dawało możliwość swobodnego i oportunistycznego kształtowania polityki inwestycyjnej. 

Co przez lata istnienia naszego funduszu bierzemy pod uwagę, patrząc na rynek przez pryzmat rokujących inwestycji? 

Globalne trendy, przede wszystkim technologiczne, ale też na rynku zielonej energii czy w globalnym obszarze rozwoju płatności, które kształtują potrzeby rynku, ale i sugerują sposoby ich rozwiązywania w postaci nowych produktów czy usług, najczęściej powiązanych z nowymi technologiami. Czas  pokazał, że przez ostatnie trzy lata każdy z tych trendów znacząco się rozwinął i stworzył nowe możliwości biznesowe.

Nasze funduszowe doświadczenia mówią także, jak bardzo istotne w budowaniu portfela jest również know how i dotychczasowe dokonania zespołu founderskiego (bo to zwykle minimum 2 osoby), ale przede profil menedżerski tych ludzi, otwarta głowa, odwaga w podejmowaniu wyzwań i decyzji, wysoka rezyliencja i przemyślana zdolność do ryzyka. 

Wypadkowa tych wszystkich czynników złożyła się na fakt, że nasza funduszowa historia pozwoliła na powstanie w kilka lat portfela, który składa się obecnie z trzech filarów inwestycyjnych:

• grupy spółek fintechowych, 
• inwestycji opartych na rozwiązaniach powiązanych z energią odnawialną, 
• starupów o impaktowym charakterze.

W ciągu dwóch pierwszych lat działania (2021-22) zbudowaliśmy portfel ponad 30 spółek, co było prawdopodobnie najszybciej zbudowanym portfelem na polskim rynku kapitałowym. Wśród nich znajduje się prawdopodobnie największa grupa spółek zajmujących się digitalizowaniem płatności w ramach inwestycji jednego funduszu.

W ramach drugiego - zielonego - filaru naszego portfolio, oprócz stałej aktywności od 2021 r. na rynku farm solarnych, w listopadzie 2024 r. zawiązaliśmy pierwszy w Polsce fundusz biometanowy DA VINCI VC ASI, z kapitalizacją 25 mln EUR. WP2 Investments objęło w nim 20 procent udziałów i jednocześnie pełni rolę General Partnera w tym projekcie.

Nowi członkowie rodziny w 2024 roku…

Ostatni rok dodatkowo obfitował w kilka interesujących inwestycji, opartych na projektach silnie impaktowych, jako uzupełnienie trzeciego filaru naszego portfela. I tak zakupiliśmy udziały w dwóch startupach: 12,5% (część bezpośrednio a część poprzez Digital Ocean Ventures, spółkę venture buildingową, w której większościowy udział ma WP2 Investments) w startupie Wycieczkomat, odgrywającym coraz większą rolę w digitalizowaniu świata  edukacji oraz w analogiczny sposób 32 proc. w spółce Suplementio, która jest platformą produkującą i opracowującą  suplementy w modelu white labelling dla firm, jakie mają własne łańcuchy dystrybucji. Zainwestowaliśmy również w HighCulture! - projekt wspierający zdrowie psychiczne na bazie ziołowych preparatów.

Mamy też w minionym roku ciekawe doświadczenie intensywnie współpracując przy tworzeniu nowego funduszu w ramach pierwszej edycji PFR STARTER - Digital Ocean Ventures Starter. WP2 Investments objęło w nim 50% prywatnego kapitału na kwotę 3,8 mln PLN. Dotychczasowy zespół zarządzający Digital Ocean Ventures przechodzi w większości do nowego funduszu a WP2 Investments odkupuje udziały w czterech spółkach, które powstały w DOV (dotychczas był to model venture buildingowy rozwijany w podmiocie kontrolowanym kapitałowo przez WP2 Investments) i zostaje wiodącym, ale pasywnym inwestorem w nowym Digital Ocean Ventures Starter.

Pozostając w tematach finansowania, warto wspomnieć, że miniony rok był też wyjątkowy dla wielu spółek z naszego portfela,  które z bardzo dobrym skutkiem wzięły udział w naborach do tak długo wyczekiwanych na polskim rynku dotacji unijnych. Łącznie kilkanaście spółek portfelowych pozyskało 36 mln zł, przy wsparciu specjalisty z zespołu WP KWADRAT.

I w końcu o exitach! W czwartym kwartale 2024 dokonaliśmy trzeciego exitu w naszej historii - spółka WellBee została sprzedana do branżowego inwestora giełdowego Benefit System. 

Poprzednie dwa exity miały miejsce w 2023 roku - sprzedaż spółki Primetric do amerykańskiej grupy Big Time kontrolowanej przez fundusz VISTA oraz sprzedaż udziałów w CAD/CAM Solutions do Tar Heel Capital.

… i zmiana polityki inwestycyjnej od 2025!

Pozostajemy aktywni na rynku venture capital, ale dodajemy nowe elementy do naszej strategii a core naszej działalności to nowy model biznesowy zakładający rozwój 3 struktur.

Więcej przeczytacie tutaj:

Biznes to ludzie

Pewnie wyświechtany slogan, ale jeden z bardziej prawdziwych w dzisiejszych okolicznościach rynkowych, mówiący, że biznes to przede wszystkim ludzie, jacy go tworzą. Podpisujemy się pod nim obydwiema rękami! Nasz zespół to kilkunastu samodzielnych menedżerów, wywodzących się głównie z rynku bankowego. Dlaczego większy niż w większości funduszy. Przede wszystkim dlatego, że stworzyliśmy wewnątrz funduszu wyjątkową w tym ekosystemie mikroinstytucję - ScaleUP. Jest to autorski program, poprzez który realizujemy naszą koncepcję “smart money”, polegającą właśnie na uzupełnieniu kapitału wiedzą i doświadczeniem zespołu WP2 Investments w różnych aspektach prowadzenia działalności przez founderów.

Jak już wspominaliśmy - osobowości founderów spółek składających się na nasze portfolio, ich menedżerskie profile, wiedza i sposób prowadzenia biznesów, patrzenie na technologiczny świat w dobie wszechobecnej AI, dostrzeganie i wyłapywanie możliwości biznesowych, jakie one przynosi, otwartość na budowanie nowych modeli i adaptacja do nowej rzeczywistości biznesowej  - to jedna z najważniejszych części tej układanki.